Глобальный инвестиционный банковский доход увеличивался в течение пяти лет подряд в 2007, на 84.3 миллиардам $. [3] Это больше на 21 % чем в предыдущем году и более чем в два раза от уровня 2003 года. Несмотря на рекордный доходный год , много инвестиционных банков испытали большие потери, связанные с их подверганием американским инвестициям ценных бумаг.
Соединенные Штаты были первичным источником инвестиционного банковского дохода в 2007, с 53 % общего количества, пропорция которого несколько упала в течение прошлого десятилетия. Европа (с Ближним Востоком и Африкой) произвела 32 % общего количества, немного подняв его от 30 % чем десять лет назад. Азиатские страны произвели оставшиеся 15 %. За прошлое десятилетие, доход из США увеличился на 80 %. Это сравнивается с 217%-ым увеличением в европейском и 250%-ом увеличении в Азии за этот период. Промышленность жестко сконцентрирована в небольшом количестве главных финансовых центров, включая Нью-Йорк, Лондон и Токио.
Инвестиционное банковское дело - одна из самых глобальных отраслей промышленности и следовательно непрерывно бросается вызов ответить на новые события и новшества на глобальных финансовых рынках.
Всюду по истории инвестиционного банковского дела, только известно, что множество было в теории, что все инвестиционные банковские изделия и услуги были бы отоварены. Новые изделия с более высоким качеством постоянно изобретаются и изготовляются банкирами в надеждах о привлечении клиентов и развития ноу-хау торговли на новых рынках.
Однако, так как они обычно не могут быть запатентованы или защищенными авторским правом, они очень часто копируются быстро конкурирующими банками, снижая качество торговли.
Например, торговля обязательствами и акциями для клиентов - в настоящее время это товарный бизнес, но структурирующие и торгующие отрасли выдерживают более высокое качество в хорошие времена - и риск снижается в трудных рыночных условиях, типа кредитного кризиса, который начался в 2007. Каждый законный контракт должен быть уникально составлен и должен содержать комплексную выплату и профили рисков. Внесенные в список детали контракта проданы через главные обменные пункты, типа CBOE, и - почти оценены как общие ценные бумаги.
Добавим, что пока многие продукции оцениваются, увеличение доходов в пределах инвестиционного банка приходит с патентованных продаж, масштабы которых создаются положительной совокупностью преимуществ (чем больше продаж происходит в инвестиционном банке, тем больше ему известно о движениях на рынке, позволяющих ему теоретически провести эти продажи лучше, и улучшить обслуживание клиентов)
Быстро растущий сегмент индустрии инвестиционного банковского дела – это частные инструменты в общественных организациях (PIPEs, или по другому известный как Regulation D или Regulation S).
Такие сделки обсуждались в частном порядке между компаниями и аккредитованными инвесторами. Эти PIPE сделки неправильные 144А сделки. Большие маклерские фирмы, относящиеся к bulge bracket, и малые бутики конкурируют в этом секторе. Специальная цель приобретающих компаний или корпораций создана из этой индустрии. |
