Инвестиционный Банк - финансовое учреждение, которое имеет дело с подъемом капитала, торговлей ценными бумагами и управлением корпоративных слияниями компаний и приобретениями. Инвестиционные банки получают прибыль от компаний и правительств, увеличивая капитал через издание и продажу ценных бумаг на рынках капитала и страхование обязательств (продажа обменов неплатежа кредита), а так же обеспечение совета относительно сделок, таких как слияние компаний и приобретений. Чтобы исполнять эти услуги в Соединенных Штатах, советник должен быть залицензированным брокером-дилером, и подчинен SEC ( The United States Securities and Exchange Commission, комиссия по торговле ценными бумагами).
До конца 1980-ых, Соединенные Штаты поддержали разделение между инвестиционными банковскими и коммерческими банками. Другие развитые страны (включая страны G7) не поддержали это разделение исторически.
Большинство инвестиционных банков предлагает стратегические консультативные услуги для слияний компаний, приобретений, разоблачения или других финансовых услуг для клиентов, типа торговли производными, установленным доходом, иностранным обменом, товаром, и ценными бумагами акции.
Торговля ценными бумагами для получения наличных денег или ценных бумаг (то есть, облегчая сделки), или реклама ценных бумаг (то есть, подписания, исследование, и т.д.) называется как "продажа стороны".
Процесс деятельности связанные с пенсионными фондами , взаимными фондами, фондами страхования, и публичными вложениями, которые использовали изделия и услуги процесса "продажи стороны"., чтобы максимизировать их возврат на инвестициях составляет "покупку сторону". Многие фирмы имеют покупающую и продающую стороны.
Последними двумя главными фирмами Bulge Bracket на Уолл Стрит был Голдман Сачс и Морган Стэнли, пока оба банка не преобразовались в традиционные банковские учреждения 22 сентября 2008, как часть ответа на американский финансовый кризис. [1] Barclays, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, JP Morgan Chase, и UBS AG - "универсальные банки", а не банки инвестиций Bulge Bracket , так как они принимают депозиты (хотя не все из них имеют американские филиалы).
Главные действия и единицы
От имени банка и его клиентов, первичная функция банка это покупка и продажа продукции. Банки предпринимают риск через собственную торговлю, сделанную специальным набором торговцев, которые не "общаются" с клиентами, а через "основной риск", риск, предпринятый торговцем после того, как он покупает или продает изделие клиенту и не застраховывает его полное раскрытие. Банки стремятся максимизировать доходность для данного количества риска на их бухгалтерском балансе. Инвестиционный банк разделен на так называемый передний офис, средний офис, и обратный офис. |
